器械耗材是主要盈利点
颜值经济突破5000亿器械耗材占大头 市场格局小散乱
中国的颜值经济在突破5000亿大关后将继续保持快速增长成为全球第二大市场但存在重器械耗材轻服务技术市场小散乱等特点
随着网红经济颜值经济的崛起中国医美市场在2015年突破了5000亿元并将保持两位数的增速
美容人群数量的迅速提升缘于个人需求与社会需求的叠加据DEV统计2015年美容人群中企业职员公务员和商人的比例高达70%高颜值往往意味着工作择偶的便利和选择优势
但在美丽产业链上中国企业的主要利润仍集中于器械耗材等上游环节由于市场监管缺失及质量技术存在差距终端服务市场呈现小散乱格局
多方预计中国医美产业将在2020年左右达到1万亿产值超越巴西成为全球第二大市场
突破5000亿有望成为世界第二大市场
2015年中国医美收入达到5000亿元在全球3万多亿的市场中占有20%4月26日昊海生物科技（下称昊海生物）执行董事兼总经理吴剑英对21世纪经济报道记者表示由于人们收入提高后开始追求生活质量医美行业正在进入高速上升期
中国美容整形协会甚至预测至2019年医美行业规模将达到1万亿有望超过巴西成为世界第二大市场在此期间据华泰证券计算2015年至2020年的复合增速在12.3%至39.1%之间
上述市值计算来自与整形标杆国韩国的比较2014年韩国医美总产值634亿美元占GDP的4.6%千人美容次数高达19.49次中国人口数是韩国的26倍千人美容次数仅有4.6次医美行业发展潜力巨大
从业人员也实现了迅猛增长中国医师协会美容与整形医师分会副会长江华介绍目前医美从业人员已经从200人发展到40-50万人
中国美容人群数量的提升缘于个人需求与社会需求的叠加对于职场人士而言高颜值带来工作便利提高选择优先度据DEV统计2015年美容人群中企业职员公务员和商人的比例高达70%社会需求方面由于网络盛行人际交流日渐虚拟化快餐化社交更看颜值加之剩女现象突出更容易产生对自己好点的心理
除市场增量和人数的增加外吴剑英出示的一组数据揭示了未来医美发展的另一细分趋势从2014年到2018年全球医疗美容总收益的复合增长率为8%其中手术项目增速为5%非手术项目的增速达12%
他解释医美是综合概念包含饮食康复和微整形整形（手术）等目前由于微整形比较安全操作难度较手术低客户接受度更高因此比其他细分领域的增速更快
这一趋势与全球市场相符在发达国家中非手术美容占比明显高于手术美容一般超过80%
但在以中国为代表的发展中国家中微整形占比远小于手术美容比国际低一倍左右根据J.P.Morgan投行部执行董事吴军介绍2015年中国医美市场上微创约占市场总规模34%他预计这一数字在2019年将达到46%并且从疗程总数看微创比例将从2015年的67%增长至2019年的 75%
吴军认为不断引进国外先进技术和材料后简单安全无痛苦的医疗美容方式会陆续涌入中国将带动更多人群加入美容大军
微整形还将扩展美容人群的年龄跨度
微整形具有高频高价客户黏性强等消费属性目前中国医美客户年龄分布仍局限在25至35岁未来35岁以上人群将成为医美消费主力军并带来巨大行业空间这也符合欧美韩国以及我国中国台湾等成熟市场的发展历程吴军说
美丽产业链器械耗材仍是主要盈利点
与壁垒高专业性强外部资本难以进入的医疗行业不同由于医美产业的消费者具有很强的消费欲望又不涉及医保无需争夺公立医院内部资源渠道也相对宽松和多元医美的市场化程度较高
在这条不断吸金的美丽产业链条上风险投资和产业资本进入意愿强烈不断推动着内部格局的转变和塑形
近年来华韩整形丽都整形利美康等医美企业相继在新三板上市医美类APP如新氧悦美更美美丽神器美黛拉等均先后获得融资
吴剑英表示在医美全产业链建设中存在资本可以容易介入的很多环节上游企业根据医疗机构需求研发产品生产企业改进产品提供增值服务此外在流通领域和渠道医疗机构环节均有资本进入的途径
但中国医美市场的主要利润仍集中于器械耗材产品端而不在服务端
其中器械主要包括激光美容仪吸脂机骨科等耗材主要包括创面护理止血美型填充物肉毒素胶原蛋白等第一阵营企业包括昊海生物华熙生物科技等
以昊海生物为例其主营业务覆盖骨科整形美容与创面护理眼科防粘连及止血等四大板块2015年营收6.64亿元同比增长28.7%实现归属于母公司股东净利润为2.73亿元同比增长49%
具体至细分板块骨科产品收入2.84亿元同比增长19.9%占总收入比重超过40%整形美容与创面护理眼科防粘连及止血这三类产品的收入分别为1.22亿元0.72亿元1.79亿元同比增长分别为115.3%8.1%15.3%
据国家食药监总局下属南方医药经济研究所报告2014年昊海生物科技生产的眼科粘弹剂防粘连产品和骨关节腔注射产品的市场份额为41.8%48%和31.7%均为中国生产商第一位
同时在去年收购了河南宇宙38%股权后昊海生物扩大了其四大治疗领域中的眼科业务领域吴剑英表示今年我们仍会考虑通过投资并购的手段进军眼科及其他领域产品储备原料管理能力和业绩等方面支撑着我们进一步分享医美产业在增长过程中的利益
而在消费者服务端中国的规范性和技术水平与韩国等发达国家存在差距以中低消费为主中高端客户分流现象十分明显本土高端美容院陷入低利润洼地
市场格局大市场下的小散乱
乱象丛生是很多人对医美行业的印象中国市场呈现了大市场下的小散乱格局
吴军介绍中国的医美行业高度分散卫生部门注册的医疗美容机构有10000余家其中能占到5%市场份额的医美机构几乎没有另一方面竞争相对集中正规运营的医美机构约4400个且医生资源分配失衡全国有4000-5000名持证医生而数量占比超过60%的民营中小型医美机构仅拥有全国约 35%的医生资源和市场份额
小散乱的原因之一是监管尚不成熟市场上充斥着10万家美容机构只占合法批准量的1/10并且企业使用的多为不达标甚至伪劣产品以玻尿酸为例CFDA批准的尚不足流通中使用的30%
这就造成美容机构的营销大于服务现象据多家上市公司公告统计目前企业平均营销成本占总盈利的40%-50%而利润却相对低下
此外安全事故也是美容机构的一笔大支出吴剑英说医美行业更大的投资在于如何规避风险一旦出现不良反应怎么处理这部分的投入是强制性的
在吴剑英看来从监管角度说要避免产生真空地带从消费者角度讲由于自费意愿强烈行业一旦管理不到位会对行业产生重大损伤和打击比如欧美的保健品行业很成熟市场很大但中国保健品市场几乎成了骗子的天下在缺乏监管的情况下保健品产业远远落后于欧美
而近年来兴起的互联网营销渠道也是把双刃剑
互联网+催生了大量医美平台如悦美新氧美丽神器更美等移动端应用试图打造小而美的用户体验这类平台专业化程度高市场定位明确对用户产生较强的服务黏性据36氪测算各平台客户平均复购率普遍维持在70%左右客单价平均在5000-6000元同时互联网也大幅降低了行业门槛
但其带来的问题也不少新兴行业主意多办法多但不规范通过低价格提高客户粘合度是很难的客户选择复杂多样高端品牌的树立不可能靠价格战吴剑英认为低价竞争不可取没有利润的行业是不可能兴旺的
